آیا احتمال کاهش قیمت طلا در روزهای آینده وجود دارد؟

در تاریخ ۱۷ آذر قیمت طلای آب شده در پلتفرم طلاین به حوالی ۱۱,۲۷۰,۰۰۰ تومان رسیده و نرخ دلار در بازار آزاد در محدوده ۱۲۴ هزار تومان در نوسان است. این قیمت‌ها در حالی ثبت شده که تنها چند روز پیش طلا تا آستانه ۱۲,۹۰۰,۰۰۰ تومان و حتی در برخی معاملات هیجانی کوتاه‌مدت بالاتر از آن هم معامله شده بود. اکنون، پس از یک موج پرشتاب، بازار به نقطه‌ای رسیده که احتمال استراحت، کاهش جزئی یا حتی اصلاح ساختاری را نمی‌توان نادیده گرفت.

بازار در چه وضعیتی ایستاده است؟

روند هفته دوم آذر با یک رالی صعودی تند همراه بود. دلار با شکستن محدوده ۱۲۰ هزار تومان سیگنال‌های روانی قوی صادر کرد و طلا نیز هم‌زمان تحت تأثیر رشد اونس جهانی و فشار تقاضا در بازار داخلی، سقف‌های جدیدی ثبت کرد. این حرکت سریع و بدون اصلاح، انرژی زیادی از بازار گرفت و معامله‌گران را در موقعیتی قرار داد که هر محرک سیاسی یا اقتصادی می‌توانست جهت قیمت را تغییر دهد.

اما در روزهای اخیر، طلا پس از رسیدن به قله‌های تاریخی، کمی عقب نشسته و وارد فاز آرام‌تری شده است. این کاهش هیجان و افت سرعت رشد قیمت‌ها معمولاً پیش‌درآمد فاز اصلاحی است؛ فازی که می‌تواند طبیعی، سالم و حتی لازم باشد.

داده‌های جدید چه می‌گویند؟

بر اساس اطلاعات تازه بازار:

• قیمت طلای ۱۸ عیار: ۱۱,۲۷۰,۰۰۰ تومان

   

• قیمت دلار: ۱۲۴,۰۰۰ تومان

   

• محدوده احتمالی اصلاح کوتاه‌مدت طلا: ۱۲,۷۰۰,۰۰۰ تا ۱۲,۹۰۰,۰۰۰ تومان

   

• محدوده احتمالی حمایتی: ۱۲,۰۰۰,۰۰۰ تا ۱۲,۳۰۰,۰۰۰ تومان

   

• چشم‌انداز صعودی دی‌ماه: ۱۳,۰۰۰,۰۰۰ تا ۱۳,۵۰۰,۰۰۰ تومان

   

این اعداد نشان می‌دهند که بازار از فاز هیجانی فاصله گرفته و اکنون در حال تلاش برای یافتن نقطه تعادل جدید است.

نشانه‌های تکنیکالی اصلاح قیمت طلا

نمودار ۴ ساعته طلای آبشده طی هفته گذشته شاهد یک ساختار over-extended یا بیش‌کشیده بود. یعنی قیمت در مدت بسیار کوتاهی چندین مقاومت مهم را بدون توقف رد کرد. چنین وضعیتی معمولاً پایدار نیست و بازار نیاز به اصلاح پیدا می‌کند.

مهم‌ترین نشانه‌های اصلاح عبارت‌اند از:

۱. دایورجنس نزولی

اندیکاتورهای مومنتوم مانند RSI و MACD سقف‌های قیمتی اخیر را همراهی نکردند. قیمت بالا رفت، اما قدرت خرید کاهش یافت. این الگو معمولاً اولین هشدار معتبر اصلاح است.

۲. فاصله زیاد قیمت از میانگین‌های متحرک

وقتی قیمت بیش از حد از میانگین‌های مهم (۲۱ و ۵۰) فاصله بگیرد، بازار تمایل دارد به سمت این میانگین‌ها بازگردد. این بازگشت همان اصلاح کوتاه‌مدت است.

۳. اشباع خرید

در سقف‌های اخیر، طلا در وضعیت اشباع خرید کامل قرار داشت که به‌تنهایی باعث افزایش احتمال ریزش‌های سبک یا میان‌مدت می‌شود.

نقش دلار در تقویت سناریوی اصلاح

در حال حاضر دلار در سطح ۱۲۴ هزار تومان قرار دارد؛ اما رسیدن آن به این عدد با یک جهش شدید اتفاق افتاد. بازار ارز معمولاً پس از چنین جهش‌هایی وارد فاز استراحت یا اصلاح می‌شود.

اگر دلار وارد اصلاح شود و به محدوده ۱۲۱ تا ۱۲۲ هزار تومان عقب‌نشینی کند، این حرکت می‌تواند فشار کوتاه‌مدتی بر بازار طلا ایجاد کند و باعث شود طلای آبشده به محدوده‌های ۱۲ تا ۱۲.۳ میلیون تومان نزدیک شود.

بنابراین اصلاح دلار یکی از مهم‌ترین محرک‌های احتمالی کاهش قیمت طلا در روزهای آینده است.

محدوده‌های حساس حمایتی و مقاومتی پیش رو

مقاومتی ۱۲.۷ تا ۱۲.۹ میلیون تومان

این محدوده اولین منطقه‌ای است که می‌تواند جلوی رشد طلا را بگیرد و بازار را وارد فاز نوسانی کند. در صورت شکست این مقاومت، احتمال تست دوباره ۱۳ میلیون بالا می‌رود.

حمایت مهم ۱۲.۳ میلیون تومان

این سطح اکنون مهم‌ترین «نقطه تعادل» بازار است. از دید معامله‌گران حرفه‌ای:

• حمایت تثبیت شده در گذشته

   

• محل برخورد میانگین‌های کلیدی

   

• و ناحیه مورد علاقه خریداران بزرگ

   

همه باعث شده این سطح اهمیت زیادی پیدا کند.

حمایت روانی ۱۲ میلیون تومان

اگر اصلاح عمیق‌تر شود، این محدوده مرز مهمی برای تصمیم‌گیری بازار خواهد بود. از دست رفتن این سطح سناریوی نزولی تندتری ایجاد می‌کند؛ اما فعلاً این احتمال بسیار کم است.

چرا با وجود احتمال کاهش، بازار همچنان صعودی دیده می‌شود؟

رفتار بازار طلا همیشه ترکیبی از اصلاح کوتاه‌مدت و روند اصلی میان‌مدت است. اگرچه در روزهای آینده احتمال کاهش یا عقب‌نشینی قیمت وجود دارد، اما چند عامل مهم نشان می‌دهد که روند کلی همچنان صعودی است:

۱. انتظارات تورمی در اقتصاد ایران

افزایش هزینه‌ها، رشد پایه پولی، سیاست‌های انبساطی و بی‌ثباتی اقتصادی، همچنان زمینه را برای رشد طلا فراهم می‌کند.

۲. تقاضای فصلی دی و بهمن

بازار طلا معمولاً از اواخر آذر تا پایان دی شاهد افزایش تقاضا است. این موضوع می‌تواند باعث ایجاد موج صعودی جدید شود.

۳. احتمال رشد دوباره دلار در ژانویه

تجربه‌ی چند سال اخیر نشان داده در دی‌ماه بازار ارز معمولاً نوساناتی تجربه می‌کند که می‌تواند باعث حرکت دوباره قیمت طلا شود.

۴. وضعیت اونس جهانی

با فضای سیاسی ناپایدار جهان، طلای جهانی همچنان پتانسیل رشد دارد.

سناریوی کوتاه‌مدت (۳ تا ۷ روز آینده)

با توجه به داده‌های فعلی، محتمل‌ترین سناریو این است که طلا:

1. در محدوده ۱۲.۷۰۰.۰۰۰ تا ۱۲.۹۰۰.۰۰۰ تومان نوسان کند.

    

2. سپس به سمت ۱۲.۳۰۰.۰۰۰ تا ۱۲.۰۰۰.۰۰۰ تومان اصلاح شود.

    

3. و از این ناحیه تصمیم جدید برای ادامه روند بگیرد.

    

این اصلاح می‌تواند حتی آرام، با شیب کم و همراه با نوسان باشد.

سناریوی میان‌مدت (دی‌ماه ۱۴۰۴)

در صورت تثبیت بازار پس از اصلاح، انتظار می‌رود طلا وارد موجی جدید شود که:

• ابتدا مقاومت ۱۳ میلیون تومان را تست می‌کند

   

• و در صورت شکست آن، بازار توان حرکت تا ۱۳.۵۰۰.۰۰۰ تومان را دارد

   

این سناریو با ترکیب تحلیل تکنیکال و شرایط بنیادی (تورم، نوسانات دلار، تقاضای فصلی) هم‌خوانی کامل دارد.

جمع‌بندی و نتیجه‌گیری

با توجه به وضعیت فعلی، بازار طلا به نقطه‌ای رسیده که کاهش یا اصلاح قیمت کاملاً محتمل است، اما این اصلاح بخشی طبیعی از روند صعودی بزرگ‌تر محسوب می‌شود.

آنچه در روزهای آینده محتمل است:

• احتمال افت قیمت تا ۱۲ تا ۱۲.۳ میلیون تومان

   

• احتمال نوسان بین ۱۲.۷ تا ۱۲.۹ میلیون تومان

   

• احتمال آغاز موج صعودی جدید در دی‌ماه

   

• تارگت میان‌مدت ۱۳ تا ۱۳.۵ میلیون تومان

   

به‌طور خلاصه، طلا اکنون در فاز استراحت قبل از تصمیم‌گیری قرار دارد؛ فازی که می‌تواند فرصت بازتنظیم روند باشد و مسیر حرکت بزرگ‌تر بازار را مشخص کند. پیش بینی قیمت طلا را در طلاین بخوانید.