سهام تسلا چرا این‌قدر پرنوسان است و چه چیزی قیمت آن را جابه‌جا می‌کند؟

تسلا (Tesla) شرکت آمریکایی سازنده‌ی خودروی برقی و سامانه‌های ذخیره‌ی انرژی است. سهام این شرکت از سال ۲۰۱۰ در بورس نزدک فهرست شده و با نماد TSLA معامله می‌شود. صفحه‌ی نماد TSLA در بورس نزدک در سایت نزدک، اطلاعات معاملات روزانه، گزارش‌های مالی و تاریخ رویدادهای این سهم را نشان می‌دهد. حرکت این نماد معمولاً کنار حرکت شاخص نزدک بررسی می‌شود.

تسلا عضو دو شاخص مهم بازار آمریکا است. این شرکت در شاخص نزدک ۱۰۰ حضور دارد و از دسامبر ۲۰۲۰ به شاخص S&P 500 نیز اضافه شد. چون وزن هر شرکت در این شاخص‌ها به ارزش بازار آن بستگی دارد و ارزش بازار تسلا بالاست، نوسان سهام تسلا روی خود شاخص‌ها نیز اثر می‌گذارد.

چرا سهام تسلا از بیشتر سهام بزرگ پرنوسان تر است؟

ارزش بیشتر شرکت‌های بزرگ و قدیمی بر پایه‌ی سودی است که همین امروز به دست می‌آورند. ارزش تسلا اما تا حد زیادی بر پایه‌ی انتظار رشد آینده است، یعنی اینکه بازار فکر می‌کند این شرکت در سال‌های آینده چقدر خودرو، باتری و فناوری‌های تازه مانند خودروی خودران خواهد فروخت. انتظار آینده ثابت نیست و با هر خبر کوچک تغییر می‌کند.

یکی از راه‌های سنجیدن این فاصله، مقایسه‌ی قیمت سهم با سود هر سهم است. این نسبت برای تسلا معمولاً خیلی بالاتر از شرکت‌های خودروسازی سنتی است. یعنی سرمایه‌گذار برای هر دلار سود فعلی تسلا، پول بیشتری می‌پردازد، به این امید که سود آینده خیلی بیشتر شود. وقتی چنین انتظاری کمی ضعیف شود، فاصله‌ی قیمت و سود فعلی سریع‌تر جمع می‌شود و افت سهم تندتر است.

نرخ بهره نیز روی سهامی مانند تسلا اثر بیشتری دارد. وقتی نرخ بهره بالا می‌رود، ارزش امروز سودی که سال‌ها بعد به دست می‌آید کمتر می‌شود. سهامی که بیشتر ارزش آن به آینده گره خورده، از این تغییر بیشتر آسیب می‌بیند.

نوسان سهام تسلا فقط روی سرمایه‌گذاران اثر نمی‌گذارد. بخش بزرگی از دارایی ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا، سهام همین شرکت است. به همین دلیل، ثروت او با تغییر ارزش بازار تسلا بالا و پایین می‌رود. گزارش‌هایی مانند ثروت ایلان ماسک نشان می‌دهند جایگاه او در فهرست میلیاردرهای جهان چقدر به سهام این شرکت وابسته است.

رویدادهایی که قیمت سهام تسلا را جابه جا می کنند

چند رویداد تکراری بیشترین اثر را روی سهام تسلا دارند. زمان و اثر معمول هر رویداد را جدول خلاصه کرده است.

در همه‌ی این رویدادها، فاصله‌ی خبر با انتظار بازار از خود خبر مهم‌تر است.

آمار تحویل خودرو معمولاً اولین عددی است که بعد از پایان هر فصل از تسلا منتشر می‌شود. بر اساس گزارش رسمی تسلا، این شرکت در فصل سوم ۲۰۲۶ بیش از ۴۸۶ هزار خودرو تحویل داد و بیش از ۴۶۴ هزار خودرو تولید کرد. بازار این عدد را با پیش‌بینی تحلیلگران مقایسه می‌کند و اگر فاصله زیاد باشد، سهم در همان روز واکنش نشان می‌دهد.

گزارش سود فصلی چند هفته بعد می‌آید و جزئیات بیشتری دارد، مانند حاشیه‌ی سود هر خودرو، درآمد بخش انرژی و برنامه‌ی محصولات آینده. تسلا گزارش فصل سوم ۲۰۲۶ را روز ۲۱ اکتبر بعد از بسته شدن بازار منتشر کرد. چون این گزارش‌ها معمولاً بعد از ساعت معاملات منتشر می‌شوند، واکنش اصلی بازار اغلب در پس‌بازار و صبح روز بعد دیده می‌شود.

دنبال کردن سهام تسلا در بروکر ارانته

اگر می‌خواهید نوسان این سهم را از نزدیک دنبال کنید،معامله سهام تسلا در بروکر ارانته به‌صورت CFD سهام انجام می‌شود. معامله در ساعات بازار آمریکا و در هر دو جهت خرید و فروش امکان‌پذیر است. یعنی هم روی بالا رفتن و هم روی پایین آمدن سهام تسلا می‌شود موقعیت باز کرد. پیش از هر گزارش سود، تاریخ انتشار آن را در تقویم اقتصادی پیدا کنید تا بدانید سهم چه روزی احتمالاً نوسان بیشتری دارد. برای آشنا شدن با رفتار سهم در روزهای گزارش، می‌توانید اول روی حساب دمو و با پول مجازی تمرین کنید.

در روز انتشار آمار تحویل یا گزارش سود، عدد پیش‌بینی را پیش از خبر یادداشت کنید و واکنش سهم را کنار آن بنویسید. بعد از چند فصل، می‌بینید هر اندازه اختلاف میان عدد واقعی و پیش‌بینی، معمولاً چه اندازه حرکتی در سهام تسلا ایجاد می‌کند.

ریسک معامله سهام تسلا

مهم‌ترین ریسک سهام تسلا گپ قیمتی پس از گزارش سود است. چون گزارش بعد از بسته شدن بازار منتشر می‌شود، سهم ممکن است صبح روز بعد با فاصله‌ی زیادی از قیمت روز قبل باز شود. در این حالت حد ضرر در اولین قیمت موجود اجرا می‌شود که ممکن است خیلی دورتر از سطح تعیین‌شده باشد.

معاملات پس‌بازار و پیش‌بازار نیز ریسک خود را دارند. بعد از انتشار گزارش، بخشی از واکنش بازار در ساعت‌هایی رخ می‌دهد که حجم معاملات کم است و فاصله‌ی قیمت خرید و فروش بازتر است. حرکتی که در این ساعت‌ها دیده می‌شود، ممکن است با شروع جلسه‌ی اصلی بزرگ‌تر شود یا جهت آن برعکس شود.

در معامله‌ی CFD، معامله‌گر مالک سهام تسلا نمی‌شود و فقط روی تغییر ارزش آن معامله می‌کند. پس حق رأی در مجمع شرکت و دیگر حقوق سهامدار به او نمی‌رسد.

نوسان بالای این سهم در کنار اهرم، ریسک را چند برابر می‌کند. با اهرم (Leverage)، یک روز پرنوسان تسلا می‌تواند بخش بزرگی از موجودی حساب را از بین ببرد. به همین دلیل، معامله‌ی اهرمی سهام پرنوسانی مثل تسلا برای همه مناسب نیست و ممکن است به زیان سرمایه منجر شود.

تسلا گزارش سود فصل سوم ۲۰۲۶ را ۲۱ اکتبر منتشر کرد و گزارش فصل چهارم این شرکت معمولاً در ماه ژانویه منتشر می‌شود.

به کانال تلگرام هم میهن بپیوندید
به کانال بله هم میهن بپیوندید
به کانال روبیکا هم میهن بپیوندید